Il gioco è ambientato sull'isola di O'ahu, nelle Hawaii, con più di 1600 chilometri di strade completamente percorribili,le strade corrispondono alla rete stradale dell'isola realmente esistente. Ci sono molte marche di auto disponibili e alcune marche di moto,anche se il gioco è basato sulle auto.Il gioco offre anche la possibilità di acquistare la propria abitazione e di poter consultare le statistiche,le auto(dal garage) e di modificare l'aspetto del proprio personaggio.
Oltre ad offrire una grafica accurata nei particolari, dà la possibilità di percorrere, a bordo della propria auto, anche luoghi di fuori dalla strada, come campi, spiagge, boschi, prati, e terreni di varia natura. Il tempo atmosferico sull'isola varia, presentando talvolta un sole splendido, e altre volte nuvole abbondanti.
Il gioco offre l'opzione multiplayer. Se connesso online, infatti, Test Drive Unlimited diventa un M.O.O.R (Massively Open Online Racing), il che significa che è possibile, tramite una connessione, giocare con altre migliaia di giocatori sulla stessa isola, semplicemente lampeggiando i fari a un'altra macchina o moto.
